Pengaruh BI Rate, BOPO, dan dana pihak ketiga terhadap Margin Pembiayaan Murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia Periode 2022-2025

Skripsi yang berjudul “Pengaruh BI Rate, BOPO, dan Dana Pihak Ketiga (DPK) terhadap margin pembiayaan murabahah pada Bank Umum Syariah di Indonesia periode 2022–2025” bertujuan untuk menganalisis bagaimana ketiga variabel independen tersebut memengaruhi margin pembiayaan murabahah. Penelitian ini dilatarbelakangi oleh adanya dinamika kebijakan moneter pascapandemi, perubahan tingkat efisiensi operasional perbankan syariah, serta peningkatan penghimpunan Dana Pihak Ketiga yang diduga memengaruhi kebijakan penetapan margin pembiayaan murabahah. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan metode analisis regresi data panel. Populasi penelitian terdiri atas seluruh Bank Umum Syariah yang terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) selama periode 2022–2025. Teknik pengambilan sampel menggunakan purposive sampling sehingga diperoleh 12 Bank Umum Syariah yang memenuhi kriteria penelitian. Data yang digunakan merupakan data sekunder yang diperoleh dari laporan keuangan tahunan bank, publikasi Bank Indonesia, dan Otoritas Jasa Keuangan. Analisis data dilakukan menggunakan aplikasi EViews 13 melalui tahapan uji statistik deskriptif, pemilihan model regresi data panel (yang terpilih REM), uji asumsi klasik, dan uji hipotesis. Variabel Dana Pihak Ketiga ditransformasikan ke dalam bentuk logaritma natural (LN_DPK) untuk menyesuaikan skala data dan meningkatkan kestabilan model regresi. Hasil penelitian menunjukkan bahwa secara parsial, variabel BI Rate tidak berpengaruh terhadap margin pembiayaan murabahah dengan nilai probabilitas sebesar 0,2626 > 0,05. BOPO berpengaruh negatif dan signifikan terhadap margin pembiayaan murabahah dengan nilai probabilitas sebesar 0,0039 < 0,05. Sementara itu, LN_DPK tidak berpengaruh terhadap margin pembiayaan murabahah dengan nilai probabilitas sebesar 0,3450 > 0,05. Secara simultan, BI Rate, BOPO, dan LN_DPK berpengaruh signifikan terhadap margin pembiayaan murabahah yang ditunjukkan oleh nilai Prob(F-statistic) sebesar 0,001920 < 0,05. Nilai Adjusted R-squared sebesar 0,235562 menunjukkan bahwa variasi margin pembiayaan murabahah dapat dijelaskan oleh variabel BI Rate, BOPO, dan LN_DPK sebesar 23,35%, sedangkan sisanya dipengaruhi oleh variabel lain di luar model penelitian. Penelitian ini diharapkan dapat menjadi bahan evaluasi bagi perbankan syariah dalam meningkatkan efisiensi operasional serta memperkuat penghimpunan Dana Pihak Ketiga agar stabilitas margin pembiayaan murabahah tetap terjaga di tengah perubahan kebijakan moneter. Penelitian selanjutnya diharapkan dapat menambahkan variabel lain seperti NPF, FDR, inflasi, atau nilai tukar serta memperpanjang periode penelitian agar hasil yang diperoleh lebih komprehensif.